互联网企业做金融和传统金融有两个大的差异。
第一个差异是客户群体的差异化。如果把金融消费者画成一个金字塔，那么塔尖是由大型企业和富裕个人组成的高端客户，中间是由中小企业和中产个人组成的中层客户，塔基是由小微企业和普通个人组成的底层客户。越往下走，客户的群体越大，但是单位资金量越少，按照传统的服务方法其性价比就越低。根据工信部和银监会的统计，中国99%的中小企业提供了近80%的就业，贡献了GDP的50%，但是得到信贷的比例只有25%。目前，传统金融对高端客户已经提供了个性化的定制服务，对中层客户提供标准化的产品和服务，但对底层客户的服务则相对缺失。
由于互联网企业其在渠道触达、数据搜集和分析以及技术上的成本优势，传统金融所忽略的巨大的长尾恰恰成为互联网企业的典型客户。例如，余额宝可以为中国老百姓提供全天候的、标准化的、碎片化的服务，把理财门槛从数千元直降到了一元。而且，用户还可以每天通过手机查到收益提醒。普惠金融固然有意义，但要做得好却有技术和成本门槛的要求。从这个意义上来说，互联网企业做金融，和传统金融机构在客户群体上是互补关系，而非互联网企业颠覆了传统金融机构。